Prevé Consar año “muy bueno” para Afores tras tiempo de alta volatilidad

Lo peor de la volatilidad ya pasó y, con los datos registrados hasta el momento, todo indica que será un año “muy bueno” para las Afores y, por ende, para los recursos pensionarios de los trabajadores, considera el presidente de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar), Julio César Cervantes.

En entrevista con La Razón, a un mes de que tomó las riendas de la institución, recuerda que en el 2022 se registraron minusvalías (pérdida del valor en los activos donde invierten las Afores) históricas en el Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR) por 215 mil millones de pesos.

Sin embargo, dice, prácticamente ya se subsanó ese efecto negativo y para el segundo semestre el panorama es positivo. A mayo se registraron plusvalías por 171 mil millones de pesos y, del 1 al 28 de junio, se sumaron casi 67 mil millones.

“Consideramos que, por lo menos en el SAR, el periodo de volatilidad ya está concluyendo (…) si bien no podemos lanzar las campanas al vuelo, porque febrero fue un mes complejo y todavía las evaluaciones de riesgos del propio Banco de México reconocen que hay temas externos que preocupan, considero que será un año muy bueno para las administradoras, donde prácticamente en el transcurso de julio veremos totalmente resarcidas las minusvalías del año pasado”, expone.

El funcionario confía en que los resultados den mayor credibilidad a las administradoras ante los trabajadores, dado que, según encuestas, una buena parte de ellos no ahorra de manera voluntaria por falta de confianza.

Presume resultados

Cervantes asegura que la reforma al sistema de pensiones que se aprobó en el 2020 está dando frutos para la generación Afore, en cuanto a las pensiones que está otorgando. Sin embargo, reconoce que existen desafíos importantes que se deben mejorar, como el mayor impulso al ahorro voluntario y la densidad de cotización (el tiempo que cotiza una persona en la formalidad).

De no haberse realizado los cambios legislativos aprobados, únicamente se habrían pensionado cuatro mil 99 personas, con una tasa de reemplazo (porcentaje del último salario) de 47 por ciento. Sin embargo, acota, los resultados son otros. A mayo se pensionaron 61 mil 259 trabajadores, es decir, casi 15 veces más, “es un número muy bueno”.

En promedio, la tasa de reemplazo es de 72 por ciento, que está por arriba de lo que recomiendan organismos internacionales como la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos.

También, añade, se observó un crecimiento de la pensión mínima garantizada promedio. Anteriormente era un poco mayor a tres mil pesos y, ahora, está por encima de cinco mil pesos, esto es un incremento de 41 por ciento.

“En este sentido, la invitación a los trabajadores es que siempre que tomen un empleo, busquen que se haga la aportación a la seguridad social, al IMSS, y que se haga con el salario completo”, exhorta.

El titular de la Consar destaca que, además, éste es el primer año en el que las aportaciones de los empleadores suben para llegar a 15 por ciento en el 2030; pasamos de 6.5 por ciento que canalizaban trabajadores y patrones, a 7.7 por ciento.

La bolsa de recursos en el SAR, actualmente, es de 5.5 billones de pesos, el equivalente a 19 por ciento del PIB, lo que representa 30 por ciento de los activos del sistema financiero; en este sentido, las Afores son las principales inversionistas institucionales en el país, dice.

Las administradoras operan 73 millones de cuentas, de las cuales 340 mil corresponden a trabajadores independientes.

Sacan menos recursos

 El presidente de la Consar asegura que los retiros por desempleo de las Afores ya se estabilizaron, incluso empiezan a descender, luego de que tocaron niveles máximos por la pandemia de Covid-19.

De enero a mayo, 651 mil 380 personas hicieron uso de este beneficio, lo cual implica una caída anual de 15 por ciento, destaca.

Los momentos más álgidos, agrega, se registraron en octubre del 2020, que fue el momento más complicado de la pandemia, donde hubo retiros en 192 mil cuentas y, en cuanto al monto, el más alto fue en septiembre del 2022, con dos mil 208 millones de pesos.

“Consideramos que, a corto plazo, los retiros por desempleo no verán incrementos en términos reales, considerando la mejora en el mercado laboral”, expone.

Cambio de Administradora. En cuanto a los traspasos de trabajadores entre administradoras, comenta que ya operan con normalidad, luego de que se detuvieron las liquidaciones de éstos desde diciembre para evitar que los trabajadores registraran pérdidas por las elevadas minusvalías que tuvo el sistema.

Todos los traspasos que se congelaron, cuyo número final se dará a conocer más adelante, verán los recursos en la Afore que se cambiaron el 26 de julio próximo, comenta el funcionario.