Si estás buscando nuevas opciones para tus inversiones o la gestión de tus activos, un fideicomiso puede ser la respuesta que esperas. Se trata de un recurso financiero muy usado para una gran variedad de propósitos, como planificar el patrimonio, proteger activos y organizar recursos.
En esencia, es un acuerdo financiero, lícito y determinado en lo que se conoce como contrato de fideicomiso. Por el mismo, una persona física o moral transfiere el control de ciertos activos a un administrador o institución fiduciaria para favorecer a un beneficiario.
Lee también Qué es el metaverso inmobiliario
Veamos un simple fideicomiso de ejemplo para terminar de afianzar el concepto y sus elementos. Supongamos que una persona llamada María quiere asegurar que su hijo, Juan, reciba una educación universitaria de calidad. Entonces, decide establecer un fideicomiso educativo.
En este ejemplo, María es la fideicomitente, quien coloca 50 mil dólares en el fideicomiso como activos iniciales. Elige a su hermano Pedro como fiduciario, quien será responsable de administrar los activos del fideicomiso. El beneficiario del fideicomiso es Juan. María coloca 50 mil dólares en el fideicomiso como activos iniciales, en forma de efectivo.
La estructura y los términos de un fideicomiso se establen en el contrato y varían según los objetivos de las partes.
Fideicomiso de inversión en bienes raíces
El fideicomiso de inversión en bienes raíces es un tipo de fideicomiso conocido como REIT (Real Estate Investment Trust). Es una estructura diseñada para invertir en propiedades inmuebles. Los REITs ofrecen una opción de inversión en bienes raíces sin tener que adquirir o administrar propiedades. Entre sus diversas ventajas podemos señalar:
Diversificación: Los REITs tienden a invertir en una variedad de propiedades, como edificios de oficinas, centros comerciales, apartamentos y hoteles, entre otros. Esto permite hacer más diversa la cartera de inversión en bienes raíces.
Ingresos por alquiler: La mayoría de los REITs generan ingresos a través de alquileres de propiedades. Los ingresos por alquiler se distribuyen en forma de dividendos.
Beneficios fiscales: Los REITs están exentos de impuestos, si reparten al menos el 90% de sus ingresos tributables entre los inversores. Esto puede hacer que los REITs sean una inversión atractiva desde el punto de vista fiscal.
Liquidez: A diferencia de una propiedad directa, las acciones de REIT se negocian en bolsas de valores y, por lo tanto, ofrecen más liquidez.
Lee sobre Invertir en Condo-Hoteles en Miami: qué es y qué ROI obtengo
La mayor ventaja del fideicomiso de inversión en bienes raíces es que no es necesario participar en la compra, adquisición o construcción de propiedades. Veremos dos ejemplos de fideicomiso de inversión en bienes raíces muy usados en diferentes países de nuestra región.
Fideicomiso de inversión en bienes raíces en Estados Unidos
.webp?width=800&height=450&name=fideicomiso-en-estados-unidos%20(1).webp)
Los REIT permiten a pequeños y medianos inversionistas entrar al mercado de propiedades con una inversión inicial mínima. Son instrumentos que generan ganancias sobre todo por el alquiler de propiedades. Luego se distribuyen entre sus miembros, según la inversión de cada uno.
Para poder participar de uno de estos fondos es necesario tener una cuenta comitente en los Estados Unidos. Estas cuentas de inversión son ofrecidas por brokers o sociedades de Bolsa, que piden como requisito un saldo mínimo de mil dólares.
Con tu cuenta hecha, puedes ir a la página oficial de REIT y seleccionar las opciones de inversión que te interesan. Como los dividendos se reparten, sólo debes pagar el impuesto sobre la renta y no a las ganancias de capital u otra ley de impuesto.
Fideicomiso de inversión en bienes raíces en México
Las FIBRAs son los Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces en México. El objetivo es la adquisición o desarrollo de inmuebles para alquilar o vender, según sea estipulado en el contrato. Sin embargo, en vez de comprar o administrar la propiedad en forma directa, inviertes en FIBRAs y obtienes un rendimiento.
Estos fideicomisos generan títulos que se llaman Certificados Bursátiles Fiduciarios Inmobiliarios (CBFI). Los CBFI operan en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) y están sujetos a la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito (LGTOC). Por eso es preferible gestionarlos a través de una institución financiera o instituciones de crédito que puedan asesorar.
Los fideicomisos FIBRAS se basan en el modelo REIT que ya comentamos. En esencia, son instrumentos financieros de inversión inmobiliaria en el mercado internacional, pero sobre todo el de Estados Unidos.
Ventajas y riesgos de una inversión sencilla
La inversión en bienes raíces es un fideicomiso que mantiene la solidez de los activos inmuebles, pero además suma dos grandes ventajas. Por un lado, evita lo complejo de adquirir o administrar la propiedad fiduciaria en forma directa. Por otro, un mismo fideicomiso permite invertir en una gran variedad de propiedades, al mismo tiempo.
También podría interesarte ¿Qué debes tener en cuenta para invertir en bienes raíces en USA?
Sin embargo, es importante investigar y comprender los riesgos asociados y considerar cómo encajan en tu estrategia de inversión general. Además, ten en cuenta que las leyes y el acceso a estos instrumentos pueden variar según el país en el que estés invirtiendo.
