Lagos Dondé de Monex suben interés a 99% tras oferta para deslistar; valen casi 700 mdd

10 de ene. (Axis negocios) -- Monex, una financiera especializada en cambios, intermediación bursátil y banca múltiple, concretó exitosamente la oferta pública de adquisición de acciones como parte de su proceso para retirar sus títulos del mercado de valores.

     La compañía, con sede en Ciudad de México, logró adquirir 22.7 millones de acciones, equivalentes a 3.6% de los instrumentos representativos de su capital social --sin considerar acciones en tesorería-- y 73.7% de los papeles objeto de la propuesta de compra.

     Tras la oferta el grupo de control de Monex, liderado por la familia Lagos Dondé, incrementó su interés en la financiera de 95.1 a 98.7%, por lo que tiene ya vía libre para abandonar la vida pública, dijo la empresa en el aviso del resultado de la transacción.

     Ahora Monex llevará a cabo los actos necesarios para que se “cancele la inscripción de las acciones representativas del capital social de Monex en el Registro Nacional de Valores, cancele la inscripción de dichas acciones en el listado de valores autorizados para cotizar que mantiene la Bolsa y establezca el Fideicomiso de Pago”, escribió la empresa en el aviso.

     La compañía establecerá además otro fideicomiso que estará listo para adquirir los títulos que aún están en manos de inversionistas minoritarios y que deseen venderlos. Este instrumento de pago estará vigente por al menos seis meses o hasta que sean comprados todos los papeles.

     Monex advirtió a los propietarios de las 8.1 millones de acciones que aún no están en manos del grupo de control, representativas de 1.3% de la compañía, que de no acudir al fideicomiso pasarán a ser accionistas de una firma no bursátil, sin liquidez o mercado alguno para venderlas.

     El precio que la financiera ofreció por cada acción fue de 21.7 pesos, definido a partir de su valor en libros, por lo que la liquidación de la oferta requerirá, en unos días, de un desembolso total de 492.7 millones de pesos (25.8 millones de dólares).

     El precio pagado por la compañía fue 35.7% superior al precio del cierre que registraron los títulos antes del anuncio de la oferta de recompra y de buscar deslistar esos instrumentos. A ese precio, Monex tiene una valuación de 13 mil 530 millones de pesos (707 millones de dólares).

     En agosto de 2021 la financiera recibió el respaldo de sus dueños para iniciar el abandono de las bolsas mexicanas y ahora espera autorizaciones por parte de la Bolsa Mexicana de Valores y de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) para concretarlo.

     Además del desliste, el año pasado Monex efectuó una capitalización de 50 millones de dólares, anunció la sustitución de su auditor externo y nombró un nuevo director general.

     La empresa terminará con 12 años de cotización en el mercado de valores como parte de una tendencia reciente de salida de los mercados de valores locales, un proceso en el que también están otras firmas, como la minorista Grupo Sanborns, la concesionaria carretera Aleática y la aerolínea AeroMéxico, entre los casos más recientes.

     Entre diversas razones, como reestructuras y recompras, los dueños de las empresas han decidido abandonar el mercado a partir de la baja valuación que le dan los inversionistas a sus negocios, en los que sus dueños de control prefieren apostar y recuperar ante un precio atractivo.

     Monex, antes del anuncio de desliste, cotizaba con una capitalización de mercado cercana a 500 millones de dólares, 22% debajo de los 638 millones que alcanzó en 2017. Esto último a pesar de que es una empresa con 35% más ingresos, 50% mayores ganancias y 79% mayores activos a los de hace seis años.

     Monex Casa de Bolsa actuó como intermediario de la oferta de compra de acciones, que abarcó del 9 de diciembre de 2022 al 9 de enero de 2023.