Introducción del Agregador de Liquidez Híbrida del Protocolo Medio
Advertencia: este es un post de larga duración por su naturaleza educativa
TL;DR:
· Primera parte → un repaso sobre creación de mercado, CLOBs, AMMs y DEXes
· DeFi y la Red Solana necesitan protocolos de agregación de liquidez ahora más que nunca.
· La Agregación de Liquidez Híbrida de Protocolo Medio es impresionante, con más de $2b en liquidez y la mejor experiencia de intercambio DeFi en Solana. Ir allí ahora 👉 https://meanfi.com
Escuchamos las palabras “Agregador de Liquidez” y sabemos que existen, las palabras nos resultan familiares, pero muchas veces la gente no entiende lo que son o por qué existen. Así que vamos a abordar esto aquí, y presentarles un término más elegante:
Un agregado de liquidez híbrido👀
Pero lo primero es… un poco de repaso sobre algunos conceptos básicos.
MARCADOR
La creación de mercado es el proceso y las tareas asociadas con “hacer un mercado” de cualquier cosa. ¡Bueno, claro! Sí, en realidad es tan simple.
El agricultor que está tomando la decisión de producir frutas está “haciendo un mercado” el mercado de las frutas que está vendiendo. Resulta que aquellos que crean demanda, es decir, aquellos que compran esa fruta, también están “haciendo un mercado” ya que están empujando el precio de la fruta en una dirección u otra.
Al final del día, todos somos inversores que toman decisiones con nuestras billeteras, y ayudan a “hacer el mercado” de lo que sea que estamos comprando o vendiendo… ¿o lo estamos haciendo?
CREADOR VS TOMADOR
Los inversores que pujan por los mercados hacia arriba o hacia abajo son creadores de mercado (“haciendo los mercados”), los inversores que igualan esas ofertas (el resto) son tomadores de mercado.
Vale, eso fue bastante simple. ¿Qué tal un libro de pedidos?
Libro de pedidos
Una cartera de pedidos es simplemente el libro (o lista) de pedidos de los creadores y tomadores del mercado. En términos generales, usted es un creador de mercado si sus “pedidos” hacen el libro más grande, y un tomador de mercado de lo contrario.
Pero… ¿es central?
Libro de Pedidos de Límite Central (CLOB)
Libro de pedidos de límite central (CLOB) es un método/técnica/proceso que consta de:
- Un Libro de Pedidos lleno de Pedidos Límites. Parecen “comprar a no más de $X” y “vender a no menos de $K”.
- Este Limite de Pedidos es administrado/monitoreado/mantenido por una entidad central (normalmente), motivo de la parte CENTRAL.
- Algoritmo que ajusta automáticamente los pedidos de compradores y vendedores de una manera eficiente.
Los CLOBs requieren muchos recursos, tanto en la capacidad informática necesaria para ejecutarlos como en el capital y seguro bloqueados necesarios para que sean rápidos en un umbral de bajo riesgo. Requieren optimizaciones constantes para mantener mercados sanos y por lo tanto han sido tradicionalmente impulsados por empresas centrales con los recursos para mantenerlos en funcionamiento.
Fabricantes de Mercado Automatizados
Así que sabemos que la cadena de bloqueo llegó, bla, bla, bla, bla, les ahorraré los detalles históricos innecesario. Lo importante que hay que tener en cuenta es que los sistemas descentralizados son significativamente difíciles de ejecutar con rapidez, y necesitan funcionar con una precisión de subsegundos.
Naturalmente, el “mundo cripto” dependía en gran medida de Intercambios Centralizados para comprar y vender sus criptoactivos, ya que sólo esos Intercambios Centrales Grandes podían ejecutar CLOB de manera eficiente.
Con DeFi en plena vigencia, ingrese en el proceso/técnica/método de liquidez de Fabricantes de Mercado Automatizados (AMM). En realidad, no son nuevas, ya que datan de principios de los años 90 de Lehman Brothers, pero en realidad despegaron ahora con DeFi teniendo SOLAMENTE AMMs en los que depender para la liquidez por un tiempo.
Una AMM es básicamente una función que parece una curva, donde los precios relativos entre dos activos necesitan ser negociados a. Si un activo tiene más demanda que el otro, el precio de cambio sigue la curva ajustando el siguiente precio disponible.
Esto fue genial para DeFi ya que ahora no necesitamos ningún intercambio central para operar con nuestros activos.
Intercambios descentralizados
Después de que Uniswap y los primeros pioneros demostraron que el modelo AMM era un éxito desbocado en DeFi, el mundo se volvió loco, y los Intercambios Descentralizados (DEXes) empezaron a hacer pop… y eso es algo grandioso porque cada uno de ellos proporciona liquidez a los mercados!
Sin embargo, se produjo otro problema. Debido a que cada AMM es básicamente un contrato inteligente implementado en alguna cadena de bloqueo, no se conocen ni hablan entre sí en absoluto. Los comerciantes necesitan tomar muchas decisiones ANTES de hacer un negocio:
- ¿Qué AMM tiene la piscina más profunda?
- ¿Cuál tiene el menor deslizamiento?
- ¿Las tarifas más bajas? ¿Tarifas dinámicos? ¿Las rutas más cortas? etc.
Agregación de liquidez
Un comerciante que no utiliza un agregador de liquidez se enfrenta, por lo tanto, a muchas decisiones que son de naturaleza determinista y que siempre pueden optimizarse mejor mediante un ordenador, que es lo que hace un agregador de liquidez.
El problema de optimizar la liquidez y utilizar un agregador no es exclusivo de ninguna plataforma. Encontrará todos los AGREGADORES DE NECESIDADES de cadena de bloqueo porque la liquidez y la creación de mercado son inquilinos fundamentales necesarios para DeFi como industria.
Agregador de liquidez híbrida del protocolo Mean
El Protocolo Mean es un conjunto de SDKs y programas interoperables (contratos inteligentes) implementados en Solana. Y, como se puede imaginar si llegó tan lejos, proporciona un agregador de liquidez para que cualquier desarrollador de aplicaciones o usuario pueda aprovechar.
Al momento de escribir este artículo, el Agregador de Liquidez Híbrida Mean permite a los usuarios acceder a una liquidez instantánea de $2,1 b a través de AMMs de primer nivel en Solana, como Saber, Raydium, Orca y Mercurial, y optimiza el enrutamiento, el deslizamiento, el impacto en los precios y las tarifas.
Pero, ¿qué pasa con la cosa “híbrida”? Bueno, la mayoría de los agregadores sólo dependen de AMMs, agregan la liquidez en todos esos AMMs, y deciden cuál usar en tiempo de ejecución. Pero con nosotros, además de estos AMMs de alto nivel, también hemos agregado Serum, el primer CLOB descentralizado en una cadena de bloqueo pública. Así que ahí tienen un híbrido, pero hay más… primero es como se ve:
Lanzamos con un número selecto de pares de liquidez en el DEX de MeanFi, y los operadores pueden ir hoy a https://meanfi.com y experimentar la experiencia de DEX más asombrosamente simple en todo Solana y obtener acceso a miles de millones de liquidez.
Este es sólo el capítulo uno para el agregador del Protocolo Mean. En las próximas semanas, nuestro plan es añadir muchos más pools, optimizaciones de ruteo adicionales y segmentación de pedidos (más 😜 híbridos).
Nuestro objetivo con el Agregador Mean es hacer que sea la opción obvia para cualquier comerciante o usuario para intercambiar valor a través de Solana.
Participar
Esta es la fase de calentamiento para el equipo de Mean DAO. Estamos súper emocionados de emprender este viaje con la comunidad y nuestros usuarios. Mantente en contacto con nuestro progreso cada semana, y únete a la revolución DeFi al revisar nuestro sitio web, unirte a la Discordia Mean DAO y seguir a @MeanFinance en Twitter.
